Последние сообщения / Александр Варцаба - Структурированные продукты для финансовых рынков.

Александр Варцаба
Дилер
OFF-CLUB

Структурированные продукты для финансовых рынков.

19.10.2011 16:56

В последние годы тема сохранения стоимости и страхования активов становится все более актуальной для отечественных и иностранных бизнесменов и инвесторов на финансовых рынках.
Задачи диверсификации активов, точного прогнозирования денежных потоков и снижения финансовых рисков для предпринимателей и трейдеров
становятся приоритетными.
Как это часто бывает, наиболее остро данный
вопрос встал, с началом мирового экономиче-
ского кризиса, когда резко поменялась привычная природа
финансовых рынков.
Стремительный подъем мировой экономики, наблюдав-
шийся с начала нового тысячелетия, способствовал суще-
ственному повышению стоимости активов многих
инвесторов. Благоприятные условия на финансовых
и товарных рынках делают их все более
привлекательными для инвестирования и получения прибыли. В период низких
процентных ставок международный капитал, насытив разви-
тые рынки, начал искать новые возможности для вложений.
Основным фактором при выборе направления инвестиций
стал уровень доходности, а уже потом риска.
Вследствие этого значительные объемы средств устремились на развивающиеся
рынки с целью высокой отдачи.

Наличие описанных выше проблем потребовало от биз-
несменов и инвесторов обращения пристального внимания
на структурированные финансовые продукты (structured
financial products), которые обладают широким спектром воз-
можного применения на практике, но мало знакомы большин-
ству участников отечественных рынков.

Структурированный продукт (СП) – комплексный финансовый продукт, построенный с использованием деривативов.
Основное преимущество (СП) перед традиционными инструментами - акциями. облигациями, депозитами, ПИФами и т.д. - в том, что СП позволяют получать повышенную доходность, не рискуя вложенным капиталом.
Инвестор часто может и не догадываться о том, из каких именно финансовых инструментов строится продукт. В договоре, заключаемом с банком или ИК, чаще всего просто приводится формула для расчета доходности, которая будут выплачены инвестору по продукту. Доходность по продукту является плавающей и привязывается, например, к фондовому индексу или ценам других активов (базовый актив структурированного продукта).
Способов привязки доходности по продукту к базовым активам существует бесчисленное множество. Однако существует набор наиболее распространенных типов СП. У нас распространены пока только базовые продукты.
В целом, СП представляет собой обычно набор денежных потоков – но не фиксированных, как по облигации или по депозиту, а плавающих, привязанных к различным базовым активам. При этом важно, что тот же самый набор денежных потоков юридически может быть оформлен многочисленными способами – иными словами, существует множество оболочек и юридических форм, используемых для СП.

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

К блогу автора

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии