Последние сообщения / Ростислав Седлачик - От зарплаты до расцвета. Ч. 4. Как фиксировать прибыль или долг платежом красен

Ростислав Седлачик
генеральный директор
КУА Concorde Asset Management

От зарплаты до расцвета. Ч. 4. Как фиксировать прибыль или долг платежом красен

03.10.2011 11:41

Мой знакомый рассказывал о том, что когда в конце 90-х он работал в замечательной юридической фирме, и в один прекрасный месяц бухгалтера с ужасом осознали, что в кассе денег хватит только на выплату 10% заработных плат. Собственник и руководитель этого бизнеса, будучи рисковым и отчаянным человеком, всем сказал не разбегаться, взял остаток денег из кассы и укатил в казино. В течении ночи он играл в рулетку, блэк джэк и т.д., выиграв очень существенные деньги, под утро вернулся в офис, выплатил всем заработные платы, сформировал кое-какой резерв на следующий месяц и сказал, что больше он так этих бездельников выручать не будет, и все должны работать в двое результативнее! После этого фирма процветала без устали еще очень долгое время.

Естественно, очень мала вероятность того, что этот корпоративный «фольклор» имеет хотя бы приблизительное отношение к действительности, но сотрудники этой фирмы очень любят эту историю и всячески приукрашают ее время от времени. К слову, я понимаю, почему такая легенда возникла – человек действительно неординарный и яркий, настоящий харизматичный лидер, и, видимо, даже если этого не было на самом деле, лояльность его подчиненных могла собственной инициативой создать такую историю.

Больше всего меня в этом случае заинтересовал момент с выигрышем в казино. Ни для кого не секрет, что основа успеха казино – это не шулерство и сложные технологии подбрасывания нужных для казино карт или костей, а неспособность подавляющего количества людей остановится в своей игре. На самом деле вероятность выигрыша в рулетку приблизительно 50/50. В любом случае, за крайне редким исключением, любой игрок, выиграв какую-то сумму, продолжает игру до момента, когда не проиграет все или очень значительную часть. Ощущение легкости выигранных денег сметает все защитные рефлексы!

Это правило работает и на фондовом рынке: выигрывает не тот, кому везет, а тот, кто умеет вовремя остановиться в выигрыше и зафиксировать прибыль. Самый удобный способ натренировать свой мозг для принятия правильных решений в фиксации прибыли – это представить, что Ваша инвестиция – автомобиль, в котором вам нужно добраться от точки А в точку Б. Движение вперед – рост цен на ваши активы, движение назад – падение цен. Двигаясь вперед с очень большой скоростью, Вы можете приехать значительно быстрее остальных, но можете и попасть в аварию, не справившись со скоростью на повороте. Т.е. тоже правило: выше скорость – выше риски. Двигаясь назад, Вы вроде бы теряете в цене, но вполне может быть, что Вы просто возвращаетесь к нужному повороту, который выведет к более короткой дороге, или объезжаете аварию предыдущего инвестора.

Всегда важно выбирать нужную скорость в каждой из инвестиций в прямой зависимости от рисков. Если Вами выбран наименее рисковый инструмент: депозит или недвижимость – точка фиксации прибыли будет отставлена очень далеко, поскольку скорость движения этой инвестиции очень незначительная, и я предлагаю самостоятельно ее назначить в соответствии с Вашим финансовым планом.

Если это инструменты со средним уровнем рисков: банковские металлы, сырье, ценные бумаги с фиксированной доходностью, Вам необходимо будет установить целевые уровни цены, и одновременно с этим поставить ограничения потерь. Т.е. создать коридор доходности: к примеру, + 20% и (- 15%). При этом не реже чем 1 раз в две недели необходимо внимательно пересматривать эти решения, в зависимости от ситуации на рынке, двигая только нижнюю часть коридора. И, как только Вы достигли целевого уровня, не обращая внимания на все, что происходит на рынке – продавайте. Зафиксировав прибыль, при условии того, что цены продолжают рост, а Ваш финансовый план предполагает работать дальше со среднерисковыми инструментами, Вы можете снова открыть позицию, но только на сумму первоначального взноса, оставив прибыль в качестве денежной подушки, которую в будущем вы сможете использовать, например, для дополнительных закупок на нижних ценовых уровнях.

В случае работы с высокорисковыми инструментами, можно использовать тот же принцип, но коридор должен быть шире, а перепроверка Ваших решений по ограничению потерь – чаще. Но здесь все зависит от того, инвестируете ли Вы или спекулируете. В случае с инвестициями наиболее правильная тактика “buy ">

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

К блогу автора

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии